完成单位

西北农林科技大学、西安石油大学、同济大学

完成人

张珩、罗剑朝、郝一帆、牛荣、王佳楣、程名望、张家平

项目简介：

2003年9月以来，为了增强农信社系统服务“三农”能力，国家启动了以“花钱买机制”为主要内容的农信社产权改革，陕西等6省（市）作为首批农信社深化改革试点地区，陆续成立了省联社，实施对农信社股份制、股份合作制、合作制等多种产权改革，形成一级法人农村信用社（简称“一级法人农信社”）、农村合作银行（简称“农合行”）、农村商业银行（简称“农商行”）等多种产权组织制度，此后试点向全国推进。于是，农信社产权改革效果研究成为农村金融领域学者和实践工作者持续关注的焦点。

该项目以此为背景，在国家自然科学基金（71573210、71903151）、教育部人文社会科学研究项目（19YJC790181）、中国博士后科学基金（2019M661640）等项目资助下，选取陕西省农信社系统作为研究对象，在向中国人民银行、陕西省银保监局、陕西省农村信用社联合社等相关单位发函征求意见、连续7年广泛搜集全省所有农信社机构数据、资料基础上，构建农村信用社产权改革效果理论分析框架，并结合当前农村信用社产权改革中存在的现实问题，从总体生产效率变化及收敛性、内部资本充足率和外部普惠金融服务水平等三个维度，综合运用GML指数、Tobit模型、Cov-AHP等一系列计量经济模型进行严格的经验分析和论证，得出了四个重大发现：

第一，农信社总体上保持着静态效率提升与动态生产率增长态势，但关中、陕南、陕北地区以及三种不同产权组织形式农信社差异显著。不同产权改革路径“选择效应”差异较大，其中，产权改革对农合行、农商行效率提升效应明显，说明商业化改革效果比较显著。农信社效率表现出显著的收敛特征，且产权改革对农信社效率的影响呈倒“U”型变化趋势，并出现相对停滞状态，呈现出“内卷化”现象，亟需引起决策部门关注与重视。

第二，产权改革对农信社资本充足率提升有显著影响，其中产权改革显著降低了农合行资本充足率，但对农商行作用不明显，说明农商行改革的滞后效果需有待关注。中央政府的政策性补偿和地方政府的资金捐赠等外部政策影响是导致产权改革对农信社资本充足率的影响呈现弱化趋势的主要原因，而非其自身产权组织形式的变化，政府主导的产权改革虽然使农信社已取得明显效果，但仅仅是局部受益，而非全部受益。

第三，农信社普惠金融总体服务水平较低，其中中间业务交易、农户拥有农信社银行卡数量、存贷款加权利率水平是提高农信社普惠金融服务水平最重要的四个指标，不同地区和不同产权组织形式农信社提供普惠金融服务水平差异较大，并呈现出分化格局；投资环境、产业结构、竞争环境、政府财政支出和城乡收入差距对农信社普惠金融服务总体水平有显著影响。

第四，农信社双重绩效水平均较小，且支农绩效小于经营绩效；双重绩效存在“俱乐部”收敛现象和“内卷化”，需要在“下半场”改革中引起重视并加以解决。要坚持农信社支农支小市场定位，保持县域法人稳定，通过发起成立村镇银行等方式，批量培育向乡镇延伸服务的微型金融机构，实现跨区域经营；对经济发达且已完成股份制改造的陕北地区，加快设立区域性联合农商行，以发挥“领头羊”作用。关中地区以秦农银行为纽带，按照金融控股模式对条件极差的农信社实行绝对控股；对尚未完成股份制改造和经营条件一般的农信社实行相对控股或交叉控股；对已完成股份制改造的农信社，由监管部门批量筛选、培育标杆农商行并推动上市。陕南地区已完成股份制改造的农信社探索建立联合银行，尚未完成股份制改造的农信社催促其加快改革步伐。按照省联社功能属性，将相关行政管理部门移交地方金融监督管理局管理，将服务部门拆分组建为金融信息科技公司和农村金融服务公司，充分发挥省联社依法管理和公共服务职能。

农信社效率、资本充足率以及普惠金融服务水平呈现停滞或弱化倾向，与本轮农信社改革初衷出现一定程度的目标偏离，该研究结合改革动态，系统设计并提出了具有可操作性和前瞻性且符合地方特色的金融控股集团化改革模式，以及理顺省联社管理体制，推进农信社分类改革，加快业务综合化步伐等政策建议，该研究能够为近年来中央“一号文件”提出的“开展农信社省联社试点改革，逐步淡出行政管理，强化服务职能”、“抓紧研究制定农村信用社省联社改革方案”、“推动农信社省联社改革”等重大决策提供了实证依据和决策参考。同时，澄清了以股份制为导向的农信社产权改革所带来的股份制、合作制学术争议，具有鲜明的学术价值和创新性。

另外，该研究结果已以专题讲座形式运用到农村金融学教学工作中，同时也受到省联社及金融监管部门的重视，《金融时报》、《中国社会科学报》、《中国县域经济报》、《经济参考报》等媒体多次采访、报道，有明显社会影响。

知识产权类别

成果名称

主要完成人

授权号(批准号)

著作

农村信用社产权改革效果研究——以陕西省为例

张珩

中国金融出版社，2017年8月，ISBN：978-7-5049-9091

-4

论文名称

发表刊物

所有作者

发表时间

产权改革与农信社效率变化及其收敛性:2008～2014年——来自陕西省107个县(区)的经验证据

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